La consolidation des cabinets de conseillers en gestion de patrimoine #
Les cabinets de conseillers en gestion de patrimoine (CGP) ont embrassé une phase de consolidation rapide, formant ainsi des groupes de plusieurs milliards d’euros. L’histoire d’Astoria en est un exemple pertinent. Son portefeuille conseillé, qui était d’un milliard d’euros il y a six ans, est maintenant de 11 milliards d’euros.
En parallèle à cette consolidation, plusieurs de ces acteurs ont équipé leurs opérations internes avec une société de gestion ou ont renforcé leur société de gestion existante. Astoria a marqué un point majeur dans cette évolution en acquérant Sapienta Gestion en 2023.
La rationalisation : un choix stratégique #
Pour certains acteurs, l’accent est mis sur la rationalisation dans la gestion d’actifs. Après plusieurs regroupements, le Groupe Premium a fusionné ses trois sociétés de gestion en 2021, une illustration du mouvement vers une gestion plus simplifiée et rationalisée.
À lire Pierre-Jean Chalençon doit dire adieu à son Palais Vivienne, mais pour quelles raisons ?
Le Groupe Crystal, qui possède une société de gestion depuis 2021, Wise AM, a récemment renommé celle-ci pour renforcer son pôle de produits. En créant une marque unifiée, Zenith, pour l’ensemble des fonds et solutions de gestion du groupe, le Groupe Crystal a renforcé son image et sa présence sur le marché.
Les avantages d’une société de gestion interne #
La détention d’une société de gestion interne présente des avantages considérables. Elle permet aux CGP de proposer des mandats de gestion sous une forme dédiée. C’est un outil puissant pour répondre aux besoins spécifiques des clients et proposer des solutions adaptées à leurs objectifs financiers.
En moyenne, les fonds de la société de gestion représentent entre 15% et 40% des produits proposés selon les clients et leurs besoins. Avoir une société de gestion en interne offre une flexibilité et une capacité d’adaptation qui sont essentielles pour répondre aux besoins changeants des clients.
Les sociétés de gestion internes en tant que conseillers #
Les sociétés de gestion internes jouent aussi un rôle de conseil auprès des CGP. Elles informent les CGP et les mandataires indépendants en assurance sur les évolutions macroéconomiques et les produits adaptés aux tendances de marché. En outre, elles aident à la sélection de fonds externes.
Elles sont essentielles pour mettre en œuvre l’architecture ouverte, où les groupes de CGP offrent des fonds gérés par des tiers en plus de leurs produits maison. Les CGP établissent des listes de fonds sur toutes les stratégies qui font l’objet d’un suivi.
En plus de leurs produits maison, les CGP collaborent avec une quarantaine de sociétés de gestion, des grandes maisons internationales comme des spécialistes de niche, et sélectionnent également des ETF.
Les partenariats : une nouvelle tendance #
Certains groupes cherchent à mettre en place des partenariats, comme le Groupe Crystal, qui a sélectionné des expertises pour proposer des produits en co-branding à ses réseaux. Ces stratégies sont ensuite répliquées dans un fonds de leur société de gestion, soit à travers une délégation de gestion financière, soit via une structure maître/nourricier.
De plus, Zenith Investment Solutions collabore avec de nombreux partenaires. L’année dernière, ils ont conseillé pour un milliard d’euros de produits structurés, travaillant avec de grandes banques d’investissement.
À lire Maison à vendre : berné, Stéphane Plaza décide d’annuler la vente en direct
Voici un aperçu des tendances observées dans l’industrie de la gestion de patrimoine :
- Consolidation des cabinets de conseillers en gestion de patrimoine.
- Création ou renforcement de sociétés de gestion internes.
- Rationalisation des opérations de gestion.
- Les sociétés de gestion internes jouant un rôle de conseil.
- Collaboration avec des tiers pour une offre diversifiée.
- Mise en place de partenariats avec d’autres entités.
