Une consolidation accélérée dans le secteur de la gestion de patrimoine #
Ces mouvements ont permis de créer des groupes de plusieurs milliards d’euros, comme c’est le cas pour le groupe Astoria qui, il y a six ans, gérait un milliard d’euros et qui atteint maintenant les 11 milliards d’euros.
En 2023, la fusion entre la Maison Herez et le Groupe Cyrus a donné lieu à un nouvel ensemble de 17 milliards d’euros d’encours, illustrant bien cette dynamique de consolidation.
Le renforcement des sociétés de gestion internes #
En parallèle de cette concentration, la plupart des acteurs du secteur se sont dotés d’une société de gestion en interne ou ont renforcé leur société de gestion existante. Par exemple, Astoria a acquis Sapienta Gestion en 2023, se dotant ainsi d’un bureau à Paris et à Lyon.
Le groupe Crystal, lui, a choisi de renommer sa société de gestion, Wise AM, acquise en 2021 lors de l’acquisition du groupe de CGP Projet Victoire. Ce changement de nom s’inscrit dans une volonté de renforcer le pôle produits du groupe.
Le choix de la rationalisation dans la gestion d’actifs #
Pour certains acteurs, la gestion d’actifs passe par une rationalisation. Ainsi, à la suite de différents rapprochements, le Groupe Premium a fusionné en 2021 ses trois sociétés de gestion (Fox, FerriGestion et Flornoy) pour créer une nouvelle entité de gestion, Flornoy Ferri.
Le nouvel ensemble Maison Herez/Cyrus a, quant à lui, choisi de conserver plusieurs entités de gestion, même si une rationalisation est envisagée. Ce choix dénote une stratégie de diversification des compétences avec des entités spécialisées dans l’immobilier, la gestion obligataire et la gestion thématique.
Le rôle des sociétés de gestion internes #
Les sociétés de gestion internes jouent un rôle essentiel dans la mise en œuvre de l’architecture ouverte, une stratégie où les groupes de CGP offrent des fonds gérés par des tiers en plus de leurs produits maison. Ces sociétés de gestion offrent aussi un soutien et des conseils aux CGP, notamment en informant sur les évolutions macroéconomiques et les produits adaptés aux tendances du marché.
Elles jouent également un rôle crucial dans la sélection de fonds externes, aidant ainsi à la diversification du portefeuille d’investissement des clients.
- Création de grands groupes de gestion de patrimoine grâce à la consolidation
- Renforcement des sociétés de gestion internes pour une meilleure gestion des actifs
- Rationalisation des sociétés de gestion pour une gestion optimisée des actifs
- Rôle stratégique des sociétés de gestion internes dans l’architecture ouverte et la sélection de fonds externes
Des partenariats pour aller plus loin #
Certains groupes ont décidé d’aller plus loin dans leur stratégie en mettant en place des partenariats. C’est le cas du groupe Crystal qui a sélectionné des expertises afin de proposer des produits en co-branding (produits issus de deux marques différentes) à ses réseaux.
De son côté, Zenith Investment Solutions collabore avec de nombreux partenaires, conseillant pour un milliard d’euros de produits structurés et travaillant ainsi avec de grandes banques d’investissement.
